Dikutip dari CBN CyberSHOPPING

Dear Bapak Gozali, pada beberapa Reksa Dana, sering perthitungan return Reksa dana berbeda antara satu dengan lainnya. Bagaimana sebenarnya perhitungan return Reksa Dana yang tepat? Adakah formula yang tepat untuk menghitung return Reksa Dana?

Terima kasih atas jawban yang Bapak berikan.

Efendi --- Yogja


Jawaban:

Pak Efendi,

Sama sekali tidak ada perbedaan dalam menghitung return reksa dana antara satu reksa dana dengan yang lainnya, karena hal itu sudah baku. Memang sebelumnya sempat terjadi perbedaan penilaian terhadap obligasi sebagai salah satu portofolio dalam reksa dana. Jadi yang sempat menjadi masalah adalah penilaian terhadap obligasi, yang memang akan mempengaruhi nilai aktiva bersih reksa dana, sehingga pada akhirnya juga bisa mempengaruhi return dari reksa dana.

Namun hal ini sudah diatur oleh Bapapem sebagai regulator agar pada manajer investasi menggunakan metode yang sama dalam menilai obligasi. Yaitu dengan menggunakan metode Marked to Market. Yaitu penilaian obligasi terhadap nilai pasar. Karena sebelumnya penilaian obligasi ini bisa dilakukan dengan melihat harga pasar, nilai maturitas, atau nilai nominalnya. Metode penilaian yang berbeda ini akan menghasilkan NAB yang berbeda, maka dipilihlah salah satu yaitu penilaian harga pasar agar bisa fair membandingkan antara satu reksa dana dengan yang lainnya.

Selamat berinvestasi pak Efendi.

Salam,
Ahmad Gozali
Perencana Keuangan